MIG Fonds Bewertungen und Erfahrungen aus Sicht von Anlegern und Experten

Wie schneiden MIG Fonds in den Bewertungen unterschiedlicher Finanzmedien ab? Was sagen Fachleute und Privatanleger zu ihren Erfahrungen mit MIG Fonds? Diesen Fragen wollen wir im Folgenden detailliert nachgehen.

Was sind MIG Fonds?

MIG steht für „Made in Germany“. MIG Fonds sind Venture Capital-Fonds für Privatinvestoren. Sie ermöglichen damit Privatanlegern Zugang zu Investitionsmöglichkeiten, die normalerweise institutionellen Investoren vorbehalten sind.

• Anlageform: zeitlich begrenzte Beteiligungen an jungen, nicht börsennotierten Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial (klassisches Risikokapital)
• Portfolioauswahl: Deep Tech und Life Sciences in Europa – mit Fokus auf innovativen Lösungen in Medizin, Wissenschaft und Zukunftstechnologien
• Diversifikation: Ein Fonds bündelt in der Regel Beteiligungen an 10+ Unternehmen, wodurch Risiken gestreut werden.
• Mehrwert: Die Beteiligungen werden intensiv durch das MIG Fonds-Management begleitet. Zusätzlich beteiligen sich renommierte Co-Investoren, die Kapital, Know-how und Netzwerke einbringen.

Über 20 Jahre Erfahrung: MIG Fonds historisch eingeordnet

Hinter den MIG Fonds stehen HMW Kapitalanlagen, ein Unternehmen mit Sitz in Pullach bei München. Seit 2004/2005 bieten die MIG Fonds Privatanlegern aus Deutschland und Österreich die Möglichkeit, erfolgreich in wachstumsstarke, innovative Unternehmen aus Europa zu investieren ‒ unabhängig von Banken und außerhalb der Börsen.

Die frühen Fonds (MIG 1–13) waren als klassische geschlossene Beteiligungen mit ratierlichen Einzahlungen und Einmalanlagen konzipiert. Wobei die ratierlichen Fonds und die Fonds ab MIG Fonds 12 mit Einführung des KAGB zu „AIF“ wurden, also zu voll regulierten alternativen Investmentfonds. Ab MIG 14 sind die Fonds moderner strukturiert: mit flexibleren Kapitalabrufen (Capital Calls) statt fester Raten. Ein großer Erfolg war die Beteiligung an BioNTech.

MIG Fonds: die Struktur

Anbieter der (meisten) MIG Fonds ist die HMW Emissionshaus AG. Die Rechtsform der MIG Fonds ist die Kommanditgesellschaft, bei der die Anleger als Kommanditisten (= Gesellschafter mit fester Einlage) zunächst mittelbar über die MIG Beteiligungstreuhand GmbH beteiligt sind.

Verwaltet werden die AIF durch eine von der BaFin beaufsichtigte und regulierte Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG), die MIG Capital AG. Diese trifft die Investmententscheidungen für alle MIG Fonds.

MIG Fonds Bewertungen, das sagen Anleger und Experten

Wie schneidet MIG Fonds in den Bewertungen auf Plattformen, in Foren, bei Finanzportalen ab?

Zusammenfassung: geeignet für langfristige, risikobereite Anleger mit Geduld. Weniger passend für sicherheitsorientierte oder kurzfristig orientierte Anleger.

Als positive Aspekte werden dabei am häufigsten genannt:

• erfolgreiche Beteiligungen (z. B. BioNTech) mit hohen Ausschüttungen
• etablierter Anbieter, reguliert und mit klaren Strukturen
• gute Kommunikation und regelmäßige Berichte

Folgende Aspekte werden eher kritisch bewertet:

• längere Laufzeiten
• Kapital des Anlegers ist im Fonds gebunden
• Renditen bei einigen Exits bislang teils niedriger als erwartet

Erfahrungen aus der Praxis – Stimmen von Anlegern

Rund 60.000 Privatpersonen haben bereits als Anleger in MIG Fonds investiert. Nach den Rückmeldungen schätzen viele der Privatanleger dabei besonders die offene Kommunikation und die gelebte Transparenz, gerade auch wenn sich ein bestimmter Fonds aktuell nicht so positiv entwickelt. Zitat einer Anlegerin:

„Es ist alles transparent und ich schätze die Offenheit bei der Kommunikation über Chancen und Risiken.“

Andere wollen langfristig mit guten Chancen anlegen, beispielsweise für das Alter:

„Die MIG Fonds sind nicht auf schnelle Gewinne aus, sondern setzen auf langfristigen Erfolg. Das hat mich überzeugt, weil ich nicht nur kurzfristig denke, sondern meine Geldanlage für die Zukunft plane.“

Auch von der Expertise des Fonds-Management sind die Anleger überzeugt:

„Die MIG Fonds sind für mich die klare Wahl, weil das Team dahinter aus echten Experten besteht. Ich vertraue darauf, dass sie kluge Entscheidungen treffen, um mein Investment zu maximieren.“

Auch die Möglichkeit, nachhaltig in eine Verbesserung der Zukunft zu investieren, wird von MIG Fonds-Anlegern sehr begrüßt. Zwei O-Töne hierzu:

„Ich habe mein Geld in die MIG Fonds investiert, weil die nicht nur Rendite bringen, sondern auch in Zukunftstechnologien für eine bessere Welt investieren. Das passt einfach zu meinem langfristigen Lebensplan.“

„Was uns an den MIG Fonds gefällt, ist ihr Engagement für nachfolgende Generationen. Es fühlt sich gut an zu wissen, dass unsere Investition nicht nur Rendite bringt, sondern auch einen positiven Einfluss auf die Welt hat“

Gute Entwicklungen im Lauf der Jahre

Gegenüber den schwächeren Erfolgen der ersten MIG Fonds (1–6) heben sich die bisherigen Ergebnisse der MIG Fonds 7–9 deutlich ab: Für diese Fonds gab es sehr hohe Rückflüsse durch sehr erfolgreiche Unternehmensverkäufe aus dem Portfolio. Alle diese Fonds halten zudem noch weitere Unternehmensbeteiligungen in ihrem jeweiligen Portfolio. Die neueren Fonds (17, 18) sind zwar noch jeweils ohne Exits, erhalten aber schon gute Zwischenbewertungen, z. B. +40 % ROI (return on investment) beim Fonds 17 gemäß Fondsreporting zum 31.12.2024.

Wie fallen MIG Fonds Bewertungen von langfristigen Anlegern aus? Und was sagen Neueinsteiger?

Wie bewerten die rund 60.000 beteiligten Privatanleger MIG Fonds als Kapitalanlage? Gibt es Unterschiede zwischen langfristigen Anlegern und Newcomern?

Langfristige Anleger betonen, dass sie die offene und ehrliche Kommunikation von MIG Fonds schätzen. Besonders auch in Phasen, in denen sich der Fonds noch nicht optimal entwickelt und gemeinsam Talsohlen zu durchschreiten sind. Neueinsteiger ziehen großes Vertrauen aus den bisherigen Erfolgen der MIG Fonds in den vergangenen 20 Jahren.

Typische Kritikpunkte an MIG Fonds in den Bewertungen:

Transparenz: Kosten, Bewertungen und Prognosen sind für Laien manchmal nicht leicht nachvollziehbar.

Kosten: Die Provisionen und Gebühren werden teilweise als hoch empfunden, die Berechnungsstrukturen als komplex.

Exits: erfolgen in unregelmäßigen Abständen, dauern manchmal länger als erhofft.

Fungibilität: Fondsanteile lassen sich vorab nur schwer verkaufen, dann oft mit Verlust. 

Laufzeiten: Die Bindung ist mit 10–20 Jahren lang. Ein Ausstieg ist kaum möglich.

Was hat MIG Fonds dazu zu sagen?

Transparenz: MIG Fonds stellt seinen Anlegern Prospekte, Jahresberichte, Factsheets und weitere Informationen zur Verfügung und erfüllt natürlich alle gesetzlichen Offenlegungspflichten. Die Anleger werden regelmäßig über die Fondsentwicklung informiert, auch im Rahmen der sog. Fondsreportings.

Kosten: Die Kosten und Gebühren werden in den Prospekten klar ausgewiesen. Es wird aufgezeigt, dass Kosten und Gebühren insbesondere auch in die sorgfältige Auswahl, Betreuung und Weiterentwicklung junger Technologieunternehmen fließen – und somit eine Investition in Qualität darstellen.

Exits: Der Zeitpunkt von Exits hängt u. a. auch vom allgemeinen Marktumfeld ab. Erfolgsbeispiele wie BioNTech zeigen jedoch, dass Geduld im Venture Capital-Modell hohe Renditen ermöglichen kann.

Fungibilität und Laufzeiten: Die Laufzeiten der MIG Fonds sind bewusst gewählt, da Innovation und Unternehmensentwicklungen Zeit brauchen. Anleger werden bei Zeichnung und Beitritt transparent auf diesen langfristigen Charakter hingewiesen. Auch werden sie darüber informiert, dass Beteiligungen an MIG Fonds nicht fungibel sind.
In allen diesen Punkten und in der Kommunikation dazu versucht MIG Fonds sich natürlich stets weiterzuentwickeln und zu verbessern. 

Was lässt sich aus den MIG Fonds Bewertungen ableiten?

Welche Muster zeigen sich in den Bewertungen?

• Innovationschance: MIG Fonds bieten Privatanlegern Zugang zu wachstumsstarken Unternehmen in Zukunftsbranchen.
• Langfristige Ausrichtung: Die Fonds-Laufzeit bindet das Kapital für viele Jahre, aber gibt Startups und jungen Unternehmen Zeit, ihr Potenzial zu entfalten.
• Erfolgreiche Exits: Beispiele wie BioNTech oder SuppreMol zeigen, dass sich Geduld auszahlen kann.
• Transparente Informationen: Prospekte, Jahresberichte und Factsheets geben regelmäßig Einblick.
• Professionelles Management: Die Portfoliounternehmen werden sorgfältig ausgewählt und während des gesamten Beteiligungszeitraums aktiv durch die MIG Capital AG begleitet und unterstützt.

Fazit: Was sollten Interessenten beachten?

Wie deutlich geworden ist, gibt es in den MIG Fonds Bewertungen durchaus kritische Stimmen. Tatsache ist, dass sich MIG Fonds alsklassische Risiko-Kapitalanlage nicht für jede Anlagesituation eignen: Der Wunsch nach kurzfristiger Verfügbarkeit und absoluter Sicherheit passt nicht zu Venture Capital-Fonds.

Wer sich für die MIG Fonds interessiert, sollte sich genau über Kosten, Risiken und Chancen informieren und bedenken, dass sich MIG Fonds vor allem für langfristig orientierte Anleger eignen, die Innovationen fördern und vom Wachstum erfolgreicher Start-ups und junger Technologierunternehmen profitieren wollen.

FAQ

Was sind MIG Fonds?

MIG Fonds sind Venture Capital-Fonds für Privatanleger. Sie bieten die Chance, sich an jungen, innovativen Unternehmen zu beteiligen – mit Schwerpunkt auf Life Sciences (Biotechnologie, Medizintechnik) und Deep Tech (etwa Halbleiter, Künstliche Intelligenz oder neue Materialien), einem Markt, der in der Regel institutionellen Investoren vorbehalten ist.

Wie funktionieren MIG Fonds?

Die Anleger beteiligen sich mit einer festen Einlage (zzgl. Agio) am MIG Fonds. Die Fonds investieren in mehrere Start-ups und junge Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, ausgewählt und begleitet vom MIG-Management und Co-Investoren. Die Laufzeit eines Fonds beträgt meist 10–15 Jahre. Ausschüttungen erfolgen in der Regel erst nach erfolgreichen Exits wie Verkäufen oder Börsengängen.

Wo findet man unabhängige MIG Fonds Bewertungen?

Portale wie https://www.deutsche-boerse-cash-market.com oder https://www.finanzwelt.de bieten neutrale Informationen und unabhängige MIG Fonds Bewertungen. 

Welche Erfahrungen gibt es mit Auszahlungen?

Bis Ende April 2021 erhielten die Anleger der MIG Fonds 7, 8 und 9 durch den Verkauf des Großteils der BioNTech-Aktien Rückflüsse in Höhe von rund 750 Mio. EUR. Einschließlich weiterer Exit-Erlöse erzielten die Investoren des MIG Fonds 7 damit das Siebenfache ihrer ursprünglichen Einlage, beim MIG Fonds 8 lag der Rückflussfaktor bei rund 1,5 und beim MIG Fonds 9 beim Vierfachen der jeweiligen Einlage. Die Gesamtsumme der beschlossenen Ausschüttungen aus allen  MIG Fonds zum Stand 31.08.2025 belaufen sich auf 1.127 Mio. EUR.

Wie hoch ist das Risiko?

MIG Fonds bieten Chancen auf hohe Renditen, aber das Risiko ist ebenfalls hoch, weil es sich um Venture Capital-Beteiligungen handelt und grundsätzlich auch ein Totalverlustrisiko des eingesetzten Kapitals möglich ist.